近日,關(guān)于非洲豬瘟“卷土重來”的擔(dān)憂引發(fā)生豬市場的看漲情緒。

  A股市場上,豬產(chǎn)業(yè)板塊連續(xù)兩日走強,昨日上漲2.06%,凈流入資金20.32億元。其中,新五豐兩連板,巨星農(nóng)牧、溫氏股份昨日分別大幅走高7.51%、6.58%。期貨市場方面,生豬期貨主力2305合約由降轉(zhuǎn)升,重回16000元/噸的關(guān)口上方,收漲3.44%。

  值得注意的是,現(xiàn)貨市場方面豬價仍維持跌勢,相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,昨日全國生豬均價為7.56元/斤,現(xiàn)已有27省豬價跌入7元區(qū)間,均價最低省份為新疆,外三元生豬均價為6.85元/斤。華創(chuàng)證券認(rèn)為,造成這一背離現(xiàn)象的原因,可能是非洲豬瘟的蔓延預(yù)期。

  據(jù)華創(chuàng)證券草根調(diào)研顯示,全國17個省份出現(xiàn)非瘟疫情蔓延態(tài)勢。其中,產(chǎn)能已有一定程度受損的省份為湖北、河北、山東、遼寧、山西,局部地區(qū)受影響較大的省份有黑龍江、吉林、安徽、河南。

  “環(huán)比來看,目前非瘟形勢確實較之前嚴(yán)峻,尤其北方局部明顯增加,給防控形勢增加了難度。但同比來看,每年這個時候都會是豬病頻發(fā)的階段,今年同期豬價偏低,包括非瘟在內(nèi)的豬病有所增加,但僅是略高于去年同期的水平,與往年尤其是2021年相比并無特殊之處,加上目前防控技術(shù)較高,生豬群體免疫力提高,因此我們認(rèn)為當(dāng)前非瘟的影響整體可控。”五礦期貨農(nóng)產(chǎn)品分析師王俊說。

  此前,山西省農(nóng)業(yè)農(nóng)村廳發(fā)布通知,全省開展春季非洲豬瘟防控攻堅行動,時間為3月8日起至5月31日。其中要求,各市結(jié)合春季集中免疫工作,統(tǒng)籌安排,每月5日、15日、25日開展一次集中清洗消毒活動,對生豬養(yǎng)殖場、屠宰場、病死動物無害化處理廠及其周邊環(huán)境和生豬運輸車輛等重點場所全覆蓋清洗消毒,確保有效殺滅非洲豬瘟病毒等病原微生物,切實降低疫病發(fā)生風(fēng)險。嚴(yán)格落實動物檢疫申報制度,督促養(yǎng)殖場戶依法申報檢疫,嚴(yán)格檢疫出證管理,出證前要認(rèn)真查驗動物健康狀況、牲畜耳標(biāo)和運輸車輛備案等情況。嚴(yán)格落實北部區(qū)跨大區(qū)調(diào)運政策和指定通道制度,13個指定通道檢查站要落實落細(xì)查證、驗物、消毒及信息登記等工作,確保省外調(diào)入生豬手續(xù)齊全、合規(guī)合法。

  此外,通知要求,各市要嚴(yán)格落實屠宰環(huán)節(jié)“兩項制度”,配齊配強官方獸醫(yī),督促屠宰企業(yè)規(guī)范非洲豬瘟自檢以及強化屠宰企業(yè)監(jiān)督抽檢。此外,還要嚴(yán)格病死動物無害化處理。

  “非瘟自2018年傳入中國,我們的養(yǎng)殖業(yè)已經(jīng)與非瘟共存將近5年了,在長時間的疫情干擾下,現(xiàn)有的養(yǎng)殖場基本都有自身的一套應(yīng)對非瘟的方式,包括但不限于‘拔牙’等方式,因此疫情對于整體產(chǎn)能的擾動較小,豬價波動更多的取決于市場供需變化。”一德期貨生鮮品事業(yè)部分析師侯曉瑞介紹,除山西省農(nóng)業(yè)農(nóng)村廳外,山東等其他省份均發(fā)布相關(guān)通知,旨在加強非瘟防控,防止疫情反撲,這是政府部門的常態(tài)化動作,不應(yīng)該作為疫情是否嚴(yán)重的判定標(biāo)準(zhǔn),更多的是防患于未然的行為。

  在侯曉瑞看來,非洲豬瘟“卷土重來”的可能性并不大。“以早于我們國家遭受非瘟影響的俄羅斯為例,其僅在非瘟爆發(fā)初期對產(chǎn)能產(chǎn)生較大影響,之后隨著規(guī)模化養(yǎng)殖規(guī)模提升以及應(yīng)對方式更加全面,豬肉產(chǎn)量呈現(xiàn)逐年增加趨勢。2018年之后我國生豬產(chǎn)業(yè)不斷升級換代,從企業(yè)設(shè)備到養(yǎng)殖選地較之前均有較大不同（現(xiàn)代化設(shè)備+深山老林養(yǎng)豬）,疫情風(fēng)險已經(jīng)大大降低,‘卷土重來’風(fēng)險極低,就算有短期的集中小面積爆發(fā),對產(chǎn)能的影響程度可能不會有預(yù)期那么大,市場的關(guān)注點更多應(yīng)回歸到生豬本身的供需中來。”她說。

  “非瘟一直都在,只不過這幾年處于可控的低爆發(fā)低流行狀態(tài),且隨著近幾年防疫意識和技術(shù)的提高,對豬價的影響越來越小。單純就非瘟而言,會增加當(dāng)期供應(yīng)從而利空當(dāng)期價格,同時也會減少未來的供應(yīng)從而利多未來的價格,2019年是這種效應(yīng)的極端體現(xiàn)。”王俊同樣認(rèn)為,再出現(xiàn)和2019年一樣的非瘟和生豬價格波動的可能性較小。

  事實上,非瘟后大集團(tuán)的廣泛介入,令豬價的周期性表現(xiàn)已經(jīng)不明顯,從去年開始,豬價新周期的叫法不絕于耳,但事實上豬價表現(xiàn)并不盡如人意。王俊表示,單純從供需看,未來供應(yīng)趨于增加,需求也會從去年低位有所恢復(fù),我們預(yù)計豬價未來將在成本上下窄幅振蕩,難有大的周期性波動,因而“新周期”的叫法并不嚴(yán)謹(jǐn)。當(dāng)然,如果最后發(fā)現(xiàn)非瘟遠(yuǎn)比我們當(dāng)前所了解的嚴(yán)重,那么豬價進(jìn)入新一輪上漲周期也是大有可能的。

  “目前生豬產(chǎn)能仍處于增產(chǎn)周期中,本輪現(xiàn)貨價格下跌并未導(dǎo)致行業(yè)現(xiàn)金流出現(xiàn)大量虧損（13—14元/kg）,行業(yè)去產(chǎn)能尚未完全開始,后續(xù)出欄壓力仍在,行業(yè)將進(jìn)入成本‘內(nèi)卷’時代,即成本控制為王,部分成本控制較差的企業(yè)面臨虧損去產(chǎn)能的可能,而成本控制較優(yōu)的企業(yè)可以長期可持續(xù)發(fā)展。”侯曉瑞說,后市需關(guān)注預(yù)期兌現(xiàn)情況,大概率會出現(xiàn)不及預(yù)期的情況,因此維持生豬增產(chǎn)預(yù)期不變,現(xiàn)貨價格上方仍受壓制。