水泥行業的漲價有蔓延之勢。8月中旬,長三角地區水泥價格率先止跌反彈,隨后華北地區、中南市場開始跟漲,近期長三角地區更是啟動了第二輪上漲。中國水泥網數據顯示,全國水泥價格由8月3日的412.89元/噸,上升至8月27日的426.02元/噸,增幅3.18%。不過,二級市場上相關公司股價卻是“紋絲不動”,龍頭股不漲反跌。

　　“漲聲”響起

　　8月中旬,就有圈內人士驚呼,“水泥旺季提前來臨”。當時上漲主要集中在華東地區,比如18日起安徽阜陽、淮南等地一些主要廠家通知上調高標散裝水泥價格30元/噸,部分袋裝小幅上調10元/噸。到了8月底,除西南、西北外,全國水泥價格普遍上漲。北方地區,包括北京、天津、冀北地區等主要廠家通知嘗試上調各品種水泥價格30元/噸。中部地區,湖北武漢及鄂東地區主要廠家上調各品種水泥價格25-30元/噸。

　　尤其長三角地區啟動了第二輪上漲。8月13-15日江蘇地區熟料價格上調20-30元/噸,16日-18日蘇州、無錫、常州等地主要廠家繼續通知上調水泥價格20-30元/噸。在上海地區,此前沿江熟料已上調20-30元/噸,8月18日起部分主要廠家通知再度上調掛牌出廠價格20元/噸。

　　除了漲價條紛至沓來,8月底全國水泥庫容比也由60.1%大幅降至57.0%,創下8年來的同期新低。

　　據了解,基建投資規模的增加是水泥價格上漲的直接原因,數據顯示,截至7月底,全國有26個省市公布了重點或重大項目建設計劃,總投資計劃規模約50萬億元,2020年度投資計劃規模為10萬億元,較去年增加約1萬億元,基建投資仍是重點。

　　財政部數據顯示,截至7月底,新增專項債券發行22661億元,完成全年計劃的60.4%。專家預計,8月地方債將再迎發行高峰,規模或近萬億元,對基建投資的撬動作用明顯。

　　中國水泥協會執行會長孔祥忠近日表示,今年新基建啟動,傳統的基建也在同時推進,所有的基礎設施建設都離不開水泥。

　　股價落寞

　　讓股民郁悶的是,水泥行業全面進入旺季,相關水泥股的股價卻是“紋絲不動”。以行業老大海螺水泥為例,7月31日股價為61.42元,昨日最新收盤價為60.3元,不漲反而跌了。

　　記者接觸的圈內人士提醒,“別看行業漲價不斷,由于之前水泥價格持續下跌,目前的價格仍然在底部。”以海螺水泥大本營蕪湖為例,中國水泥網的監測數據顯示,6月下旬至7月末,蕪湖市水泥價格歷經3次下調,PO42.5散裝水泥出廠價格每噸分別下調20元、25元、30元,環比降幅分別為4.17%、5.43%、6.90%,直至8月下旬,蕪湖市水泥價格始現止跌反彈態勢,當前蕪湖市PII52.5散裝水泥、PO42.5散裝水泥、PO42.5袋裝水泥出廠價格每噸分別為435元、420元、440元,較8月中旬分別上漲2.35%、3.70%、3.53%,較去年同期跌幅分別為10.31%、10.64%、12.00%。

　　8月底,西安、咸陽地區部分主要廠家同樣通知上調PO42.5散裝出廠30-40元/噸左右,事實上由于今年下半年以來這些地區水泥價格持續走低,8月上中旬西咸地區部分主要廠家將水泥出廠價格繼續下調一到兩次,累計降幅30-40元/噸,報價低至近年來最低水平。可以說,這次上漲僅是填補了此前降價留下的“坑”。

　　這波上漲同樣分化明顯。記者了解到,華東華南等地區需求恢復行業景氣度較好,廠家調價比較堅決；華中西南地區受洪澇災害影響,需求下滑明顯,更多的是跟調,視需求情況看執行力度。此外,最近A股的炒作火力集中于創業板等板塊,也讓傳統行業中的水泥股無比落寞。

　　業內人士認為,“金九銀十”傳統旺季即將到來,疊加傳統基建的復蘇,水泥市場行情向好趨勢有望延續,價格將繼續走高。但有券商研究員直言,水泥企業蜂擁漲價說明訂單還在,需求還有,“只是擔心A股市場上資金的跟進。”